Value Of Stock Optionen

Stock-Picking-Strategien: Value Investing 1313 Value Investing ist eine der bekanntesten Stock-Picking-Methoden. In den 1930er Jahren, Benjamin Graham und David Dodd, Finanzen Professoren an der Columbia University, legte, was viele betrachten, um die Rahmen für Wert investieren. Das Konzept ist eigentlich ganz einfach: Finde Unternehmen, die unter ihrem inhärenten Wert handeln. Der Value Investor sucht Aktien mit starken Fundamentaldaten - inklusive Ertrag. Dividenden Buchwert. Und Cashflow - die zu einem günstigen Preis verkaufen, da ihre Qualität. Der Value-Investor sucht Unternehmen, die vom Markt falsch geschätzt (unterbewertet) sind und daher das Potenzial haben, den Aktienkurs zu erhöhen, wenn der Markt seinen Fehler bei der Bewertung korrigiert. Wert, nicht Junk Bevor wir zu weit in die Diskussion über Wert investieren, können wir eine Sache gerade bekommen. Value Investing bedeutet nicht nur den Kauf eines Aktienbestandes, der abnimmt und daher billig im Preis erscheint. Value Investoren müssen ihre Hausaufgaben machen und sind zuversichtlich, dass sie eine Firma, die billig ist, ihre hohe Qualität pflücken. Es ist wichtig, den Unterschied zwischen einem Wert Unternehmen und ein Unternehmen, das einfach einen sinkenden Preis zu unterscheiden. Sagen Sie für das vergangene Jahr Unternehmen A hat mit etwa 25 pro Aktie gehandelt, aber plötzlich sinkt auf 10 pro Aktie. Das bedeutet nicht automatisch, dass das Unternehmen zu einem Schnäppchen verkauft. Alles was wir wissen ist, dass das Unternehmen jetzt weniger teuer ist als im letzten Jahr. Der Preisverfall könnte ein Ergebnis des Marktes sein, der auf ein fundamentales Problem im Unternehmen reagiert. Um ein echtes Schnäppchen zu sein, muss dieses Unternehmen Grundlagen gesund genug haben, um zu bedeuten, dass es wert ist mehr als 10 - Wert investiert immer vergleicht aktuellen Aktienkurs zu intrinsischen Wert nicht zu historischen Aktienkurse. Value Investing at Work Einer der größten Investoren aller Zeiten, Warren Buffett. Hat bewiesen, dass Wert investieren kann arbeiten: seine Wert-Strategie nahm den Bestand von Berkshire Hathaway, seine Holdinggesellschaft. Von 12 a-Aktie im Jahr 1967 auf 70.900 im Jahr 2002. Das Unternehmen schlug die SampP 500 s Leistung um etwa 13.02 im Durchschnitt jährlich Obwohl Buffett nicht strikt kategorisiert sich als Wert-Investor, viele seiner erfolgreichsten Investitionen wurden auf der Grundlage von Wert gemacht Investitionsprinzipien (Siehe Warren Buffett: Wie er es tut.) Kauf eines Unternehmens, nicht eine Aktie Wir sollten betonen, dass die Value-Investing-Mentalität sieht eine Aktie als das Fahrzeug, durch die eine Person wird ein Eigentümer eines Unternehmens - zu einem Wert Investor Gewinne gemacht werden Durch die Investition in qualitativ hochwertige Unternehmen, nicht durch den Handel. Da es sich bei ihrer Methode um die Bestimmung des Wertes des zugrunde liegenden Vermögenswertes handelt, bezahlen Wertinvestoren keinen Einfluss auf die externen Faktoren, die ein Unternehmen betreffen, wie etwa die Marktvolatilität oder die Tageskursschwankungen. Diese Faktoren sind dem Unternehmen nicht innewohnend und werden daher nicht auf den Wert des Geschäfts auf lange Sicht beeinflusst. Widersprüche Während die effiziente Markthypothese (EMH) behauptet, dass die Preise immer alle relevanten Informationen widerspiegeln und daher bereits den intrinsischen Wert von Unternehmen zeigen, liegt die Wertschöpfung auf einer Prämisse, die dieser Theorie entgegensteht. Value Investoren Bank auf der EMH ist nur in einigen akademischen Wunderland wahr. Sie suchen nach Zeiten der Ineffizienz, wenn der Markt einen falschen Preis zu einer Aktie verleiht. Value-Investoren sind auch nicht einverstanden mit dem Prinzip, dass hohe Beta (auch als Volatilität oder Standardabweichung bekannt) zwangsläufig zu einer riskanten Investition führt. Ein Unternehmen mit einem intrinsischen Wert von 20 pro Aktie, aber der Handel mit 15 wäre, wie wir wissen, eine attraktive Investition, um Investoren zu bewerten. Wenn der Aktienkurs auf 10 pro Aktie sank, würde das Unternehmen eine Zunahme der Beta erleben, was konventionell eine Erhöhung des Risikos darstellt. Wenn jedoch der Wertinvestor immer noch behauptete, dass der innere Wert 20 pro Aktie betrug, würde sie diesen sinkenden Preis als noch besseres Geschäft sehen. Und je besser das Schnäppchen ist, desto geringer ist das Risiko. Eine hohe beta schreckt keine Wertinvestoren. Solange sie in ihrer intrinsischen Bewertung zuversichtlich sind, kann eine Zunahme der Abwärtsvolatilität eine gute Sache sein. Screening für Value Stocks Nun, da wir ein solides Verständnis davon haben, was Wert investiert ist und was es nicht ist, können wir in einige der Qualitäten von Wertaktien zu bekommen. Qualitative Aspekte von Wertaktien: Wo werden Wertbestände gefunden - überall. Wertaktien finden sich auf der NYSE. Nasdaq. AMEX über den Ladentisch. Auf der FTSE. Nikkei und so weiter.13 a) In welchen Branchen sind Wertbestände - Wertaktien können sich in jeder Branche befinden. Einschließlich Energie, Finanzen und sogar Technologie (im Gegensatz zum Volksglauben). B) In welchen Branchen sind die Wertbestände am häufigsten angesiedelt - Obwohl Wertbestände überall liegen können, befinden sie sich häufig in Industrien, die vor kurzem auf harte Zeiten gefallen sind oder sich derzeit einer Marktüberreaktion zu einer Neuigkeit der Branche in der Branche widmen kurzfristig. Zum Beispiel, die Auto-Industrie zyklische Natur ermöglicht für die Unterscheidung von Unternehmen wie Ford oder GM.13 Kann Wert Unternehmen sind diejenigen, die gerade neue Tiefen erreicht haben - Auf jeden Fall, obwohl wir müssen erneut betonen, dass die Billigkeit eines Unternehmens relativ ist Zu intrinsischen Wert. Ein Unternehmen, das gerade ein neues 12-Monats-Tief getroffen hat oder bei einer halben 12-Monats-Hoch ist, kann weitere Untersuchungen rechtfertigen. 13 13Hier ist eine Aufschlüsselung von einigen der Zahlen Wert Investoren verwenden als grobe Führer für die Kommissionierung Aktien. Denken Sie daran, dass es sich hierbei um Leitlinien handelt, nicht um harte und schnelle Regeln: Der Aktienkurs sollte nicht mehr als zwei Drittel des intrinsischen Wertes betragen.13 Schauen Sie sich die Unternehmen mit PE-Verhältnissen an den niedrigsten 10 aller Beteiligungspapiere an.13 PEG sollte sein Weniger als ein.13 Der Aktienkurs sollte nicht mehr als der konkrete Buchwert sein.13 Es sollte keine Schulden mehr geben als das Eigenkapital (dh die DE-Ratio lt 1) .13 Die kurzfristigen Vermögenswerte sollten zweimalige kurzfristige Verbindlichkeiten betragen. 13 Dividendenrendite sollte mindestens sein Zwei Drittel der langfristigen AAA-Anleiherendite.13 Das Ergebniswachstum sollte in den letzten 10 Jahren mindestens 7 pro Jahr betragen. 13 Die PE - und PEG-Werte Im Gegensatz zum populären Glauben ist die Wertschöpfung nicht nur die Investition in niedrige PE-Aktien. Seine nur, dass Aktien, die unterbewertet sind, werden oft diese Unterbewertung durch eine niedrige PE-Verhältnis, die einfach einen Weg, um Unternehmen in der gleichen Branche zu vergleichen. Zum Beispiel, wenn die durchschnittliche PE der Technologie-Beratungs-Industrie ist 20, ein Unternehmen Handel in dieser Branche mit 15-fachen Einnahmen sollten einige Glocken in den Köpfen der Wert-Investoren klingen. Eine weitere populäre Metrik für die Bewertung eines Unternehmens intrinsischen Wert ist die PEG-Verhältnis, berechnet als Bestände PE-Verhältnis geteilt durch seine prognostizierte Jahres-über-Jahres-Ergebnis Wachstumsrate. Mit anderen Worten, das Verhältnis misst, wie billig die Aktie unter Berücksichtigung des Ertragswachstums ist. Wenn das Unternehmen PEG-Verhältnis weniger als eins ist, gilt es als unterbewertet. Narrowing It Down noch weiter Eine bekannte und anerkannte Methode zur Auswahl von Wertaktien ist die Net-Net-Methode. Diese Methode besagt, dass, wenn ein Unternehmen mit zwei Dritteln seines Umlaufvermögens handelt, keine andere Wertmaßnahme erforderlich ist. Die Begründung dahinter ist einfach: Wenn ein Unternehmen auf dieser Ebene gehandelt wird, erhält der Käufer im Wesentlichen alle dauerhaften Vermögenswerte des Unternehmens (einschließlich Eigentum, Ausrüstung, etc.) und die Unternehmen immaterielle Vermögenswerte (vor allem Goodwill in den meisten Fällen) für Kostenlos Leider sind Unternehmen, die dieses Tief verkaufen, nur wenige und weit zwischen. Die Marge der Sicherheit Eine Diskussion über die Wertschöpfung wäre nicht vollständig, ohne die Verwendung einer Sicherheitsspanne zu erwähnen, eine Technik, die einfach und dennoch sehr effektiv ist. Betrachten wir ein echtes Beispiel für einen Sicherheitsspielraum. Say youre Planung einer Pyrotechnik-Show, die Flammen und Explosionen gehören wird. Sie haben mit einem hohen Maß an Sicherheit abgeschlossen, dass es vollkommen sicher ist, 100 Fuß vom Zentrum der Explosionen zu stehen. Aber um absolut sicher zu sein, dass niemand verletzt wird, setzen Sie einen Sicherheitsspielraum ein, indem Sie Barrieren 125 Fuß von den Explosionen aufstellen. Diese Verwendung einer Sicherheitsspanne funktioniert ähnlich in Wertinvestitionen. Es ist einfach die Praxis, Raum für Fehler in Ihren Berechnungen von intrinsischen Wert zu lassen. Ein Wert-Investor kann ziemlich zuversichtlich sein, dass ein Unternehmen einen inneren Wert von 30 pro Aktie hat. Aber wenn seine Berechnungen ein wenig zu optimistisch sind, schafft er eine Sicherheitsreserve, indem er die 26 pro Aktie in ihrer Szenarioanalyse verwendet. Der Investor kann feststellen, dass bei 15 das Unternehmen immer noch eine attraktive Investition ist, oder er oder sie kann das bei 24 finden, das Unternehmen ist nicht attraktiv genug. Wenn die Bestände intrinsischen Wert niedriger als der Investor geschätzt wird, würde die Sicherheitsspanne dazu beitragen, dass dieser Investor zu viel für die Aktie bezahlen würde. Fazit Value Investing ist nicht so sexy wie einige andere Arten der Investition es stützt sich auf eine strenge Screening-Prozess. Aber nur daran erinnern, theres nichts langweilig über die Outperforming der SampP um 13 über eine 40-Jahres-Spannweite Stock-Picking-Strategien: Growth InvestingVALUE PICK VON INDIAN STOCK MARKETS Courtesy. Wirtschaftszeiten Investoren, die nach geografischer Diversifikation in ihrem Portfolio suchen, können die Investition in internationale Märkte durch Investmentfonds in Erwägung ziehen. Als internationale Fonds bezeichnet sie in Aktien einer Region oder eines Landes oder festverzinsliche Wertpapiere. Was sind die verschiedenen Arten von internationalen Fonds Von den internationalen Mitteln, die Investoren in Indien zur Verfügung stehen, gibt es länderspezifische, regionsspezifische und thematische Fonds. Zum Beispiel gibt es Fonds, die in den USA, Brasilien oder Europa investieren. Abgesehen davon gibt es thematische Fonds, die in Sektoren wie Verbrauch, Energie und Immobilien investieren. Als ansässiger indischer Investor musst du nur in indische Rupien investieren. Wie jeder andere Investmentfonds können Sie Fonds auswählen, einen Scheck schreiben und das Antragsformular an ein Fondshaus übermitteln. Sie können sogar online investieren. Wie investieren globale Fonds, die an indische Investoren investieren, investieren in internationale Märkte entweder direkt oder haben die Möglichkeit, in andere Fonds in diesen Märkten zu investieren. Der letztere Weg wird als Feeder-Route und ist in Form eines Fonds von Fonds. Was ist der Vorteil der internationalen Fonds Es gibt viele Aktien oder Unternehmen, die nicht verfügbar sind in den aufgeführten Platz in Indien. Zum Beispiel, cola Unternehmen. Sie können Teil der Wachstumsgeschichten solcher Firmen durch internationale Mittel sein, die Ihnen auch helfen, über Geografien zu diversifizieren. Zum Beispiel, wenn die indische Wirtschaft nicht gut geht, können globale Märkte Ihnen höhere Rendite geben. Gibt es Risiken für die Anlage in diese Fonds Neben den normalen Risiken der Anlage in Aktien, kommen auch internationale Fonds mit Währungsrisiken. Dies könnte aufgrund von Schwankungen im Wert der anderen Märkte Währung gegen die indische Rupie passieren. Während Sie in Rupie investieren, muss das Fondshaus die Exposition gegenüber internationalen Aktien in verschiedenen Währungen übernehmen. Daher müssen Anleger auf Währungsrisiken vorbereitet sein, da jede Fluktuation direkt den Nettoinventarwert (NAV) des Fonds beeinflusst. Zum Beispiel, wenn die Rupie abnimmt gegen den Dollar, erhalten Sie mehr Rupien für jeden Dollar investiert, und Ihr NAV könnte höher sein. Auf der anderen Seite, wenn die Rupie gegen den Dollar schätzt, bekommt man weniger Rupien für jeden Dollar investiert. Was ist die steuerliche Behandlung von internationalen Fonds Aus steuerlicher Sicht werden internationale Fonds mit einem Schulden-Investmentfonds behandelt. Für eine Haltedauer von weniger als drei Jahren ist ein Anleger verpflichtet, kurzfristige Kapitalertragsteuer auf die Gewinne nach seiner Steuerplatte. Wenn es für mehr als drei Jahre gehalten wird, erhält der Investor Indexierungsvorteil, da der Gewinn als langfristige Kapitalgewinne behandelt wird. Post-Indexierung wird der Gewinn mit 20 Prozent besteuert. Anleger, die eine geografische Diversifikation in ihrem Portfolio suchen, können die Investition in internationale Märkte durch Investmentfonds in Erwägung ziehen. Als internationale Fonds bezeichnet sie in Aktien einer Region oder eines Landes oder festverzinsliche Wertpapiere. Anleger, die eine geografische Diversifikation in ihrem Portfolio suchen, können die Investition in internationale Märkte durch Investmentfonds in Erwägung ziehen. Als internationale Fonds bezeichnet sie in Aktien einer Region oder eines Landes oder festverzinsliche Wertpapiere. Anleger, die eine geografische Diversifikation in ihrem Portfolio suchen, können die Investition in internationale Märkte durch Investmentfonds in Erwägung ziehen. Als internationale Fonds bezeichnet sie in Aktien einer Region oder eines Landes oder festverzinsliche Wertpapiere. Was sind die verschiedenen Arten von internationalen Fonds Von den internationalen Mitteln, die Investoren in Indien zur Verfügung stehen, gibt es länderspezifische, regionsspezifische und thematische Fonds. Zum Beispiel gibt es Geld, dass in. Courtesy. Wirtschaftszeiten Die Börse ist ein großartiger Ort, um Geld zu verdienen. Nach Motilal Oswal8217s jährlichen Reichtum Schöpfung Studie, die Top 100 Reichtum Schöpfer hinzugefügt Rs 28,4 lakh crore zu Shareholder8217s Reichtum in 2011-16. Was noch interessanter ist, ist, dass diese Wertschöpfung geschah, als die Märkte nicht genau Feuerwerke sahen. Die Sensex wuchs in einem späten Tempo von 5 CAGR während 2011-16, aber die Motilal Oswal Studie zeigt, dass die Top 100 Reichtum Schöpfer wuchs Aktionär Reichtum von einem schwindelerregenden 18 CAGR. Ajanta Pharma, die am schnellsten wachsende Aktie, multipliziert Investoren8217 Reichtum um 53 Mal in fünf Jahren. Gleichzeitig haben einige Bestände auch Reichtum zerstört. PSU-Riese BHEL allein hat mehr als Rs 75.000 Krise des Reichtums zerstört. Seine Marktkapitalisierung hat 70 von Rs 1.07.380 crore im Februar 2011 auf Rs 31.598 crore gefallen. Indian Overseas Bank Handel 84 unter seinem Preis von 2011. Motilal Oswal schätzt, dass fast Rs 15 lakh crore Wert von Reichtum in 2011-16 zerstört wurde, führte vor allem durch den Abschwung in Metalle, Bergbau, PSU Banken, Investitionsgüter, Immobilien und Bau. Also, während Sie Haufen Geld in der Börse machen können, können Sie auch Ihr Hemd verlieren. Was kann der Erfolg in Aktien sichern Unsere sechste Jubiläumsausgabe schaut auf einige grundlegende Attribute, die helfen können, Geld in Aktien zu machen. Wir erreichten Experten und baten sie zu erklären, warum ein gewisses Merkmal oder Geschick für den Erfolg in Aktien entscheidend ist. Der einfachste Weg, um Geld zu verdienen ist, eine große Firma zu kaufen, wenn der Aktienkurs niedrig ist. Aber das ist leichter gesagt als getan Als Infosys 1993 mit seinem Börsengang herauskam, wurde das Thema unterzeichnet. Morgan Stanley hat es ausgeschaltet, indem er 13 des Eigenkapitals zum Angebotspreis von Rs 95 pro Aktie abholt. Sehr wenige kleine Investoren können wie Morgan Stanley sein und in die Zukunft blicken. Aber fundamentale Analyse, die die Aussichten eines Unternehmens beurteilt, macht genau das. Um ein Unternehmen zu analysieren und das Potenzial zu bewerten, muss man sich mit den in den Forschungsberichten verwendeten finanziellen Begriffen vertraut machen. Laut Steuer und Investment-Experte Balwant Jain, sollte ein erfolgreicher Investor in der Lage sein, Bilanzen zu lesen und entschlüsseln die vierteljährlichen und jährlichen Zahlen von der Firma gemeldet. Aber mehr als alles andere müssen Aktieninvestoren monumentale Geduld zeigen, wenn sie ernsthaft Geld aus Aktien machen wollen. Sie sollten lernen, der Volatilität standzuhalten und fest zu halten, wenn das Gehen rau wird. Legendärer Investor Warren Buffett sagt seine Lieblings-Haltezeit ist 8220forever8221. Aber obwohl kleine Investoren von Buffett8217s Fähigkeit, Reichtum zu schaffen verliebt sind, sind sie nicht bereit, auf seinen Rat zu hören. Die Altersdaten der Aktienbesitz sind nicht verfügbar, aber die Investmentfondsstatistiken geben eine angemessene Vorstellung von dem durchschnittlichen Indian8217s, der den Horizont investiert. Laut AMFI-Daten ziehen kleine Anleger innerhalb eines Jahres 27 der Anlagen in Aktienfonds zurück. Fast 47 der Beteiligungen an Aktienfonds werden innerhalb von zwei Jahren eingelöst. 8220Small Investoren nur don8217t haben die Geduld oder die langfristige Vision erforderlich, um Geld aus Aktieninvestitionen zu machen, sagt 8221 ein Senior Fund Manager. Experts sagen, dies ist kein Problem nur in Indien. 8220Kurz-Termismus hat sich in den Aktienmärkten auf der ganzen Welt sehr bewährt. Im Jahr 1960 betrug die durchschnittliche Haltedauer der Anteile der Anleger an der NYSE 100 Monate. Bis 2015 war diese durchschnittliche Haltedauer auf acht Monate gesunken, 8221 sagt Devendra Nevgi, CEO von Zyfin Funds. Natürlich kommt der Hold für immer Strategie mit Vorbehalt. Wenn es eine störende Veränderung in der externen Umgebung für ein Unternehmen gibt oder eine interne Entwicklung seine Grundlagen verändert, ist es Zeit, die Aktie zu beenden. Hier ist es, dass die Anleger gegen die Verhaltensvorstellungen kämpfen müssen, die sie zum Handeln ansprechen, ist eine bestimmte Art und Weise. Die Bestätigungsvorgabe ist eine solche Krankheit, wo man nach Informationen sucht, die eine Ansicht von 82s bestätigen. 8220Große Investoren tun zwei Dinge, die die meisten von uns nicht tun. Sie suchen Informationen oder Ansichten, die anders sind als ihre eigenen und sie aktualisieren ihre Überzeugungen, wenn die Beweise darauf hindeuten, dass sie sollten. Keine Aufgabe ist einfach, 8221 sagt ein Bericht der Credit Suisse über die Attribute erfolgreicher Investoren. 8220A erfahrener Investor muss flexibel sein, da sich Unternehmensführungen, Geschäftsstrategien und Marktbedingungen weiter ändern, sagt 8221 Dinesh Thakker, Chairman und Managing Director von Angel Broking. Das ist der Grund, warum es sich bei der erfolgreichen Investition nicht nur darum handelt, rechtzeitig zu kaufen oder zu halten, sondern auch zu beenden, wenn die Flut sich gegen das Unternehmen wendet. 8220Entwicklung der Cashflow-Sichtbarkeit, starker Rückgang der Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen oder ein tektonischer Wandel im politischen Umfeld sind einige der Gründe für die Ablagerung einer Aktie, 8221 sagt Kunj Bansal, Executive Director amp CIO (Equities) von Centrum Wealth Management. Die 8 Geheimnisse 1. Fundamentalanalyse ist entscheidend für die Aktieninvestitionen 2. Die Anleger müssen lernen, die Geschäftsberichte zu lesen, die finanziellen Begriffe zu verstehen. 3. Denken Sie langfristig, wenn Sie in Aktien investieren 4. Halten Sie sich mit Weltnachrichten fort, um eine ganzheitliche Sicht zu nehmen, wenn Sie investieren Aktien 5. Der Verkauf von Aktien zur richtigen Zeit ist so wichtig wie der Kauf von guten. 6. Verwenden Sie Schutzmaßnahmen beim Handel mit Aktien, investieren Sie nur, was Sie bequem riskieren können 7. Seien Sie steuerlich, wenn Sie in Aktien investieren, um Gewinne zu maximieren. 8. Verwenden Sie bei der Erforschung von Beständen die richtigen Parameter. Die Börse ist ein großartiger Ort, um Geld zu verdienen. Nach Motilal Oswal8217s jährlichen Reichtum Schöpfung Studie, die Top 100 Reichtum Schöpfer hinzugefügt Rs 28,4 lakh crore zu Shareholder8217s Reichtum in 2011-16. Was noch interessanter ist, ist, dass diese Wertschöpfung geschah, als die Märkte nicht genau Feuerwerke sahen. Die Sensex wuchs in einem späten Tempo von 5 CAGR während 2011-16, aber die Motilal Oswal Studie zeigt, dass die Top 100 Reichtum Schöpfer wuchs Aktionär Reichtum von einem schwindelerregenden 18 CAGR. Ajant 8 Geheimnisse des Geldes aus der Investition in Aktien Die Fundamentalanalyse hat ein sehr breites Spektrum. Die Bewertung eines Unternehmens beinhaltet nicht nur knackende Zahlen und die Vorhersage von Cashflows, sondern auch die allgemeinen, subjektiveren Qualitäten eines Unternehmens. Hier werden wir untersuchen, wie die Analyse der qualitativen Faktoren für die Kommissionierung eines Bestandes verwendet wird. Das Rückgrat eines erfolgreichen Unternehmens ist ein starkes Management. Die Menschen an der Spitze machen letztlich die strategischen Entscheidungen und dienen daher als entscheidender Faktor für das Schicksal des Unternehmens. Um die Stärke des Managements zu beurteilen, können die Anleger einfach den Standard fünf Ws fragen: wer, wo, was, wann und warum wer macht etwas Forschung und finde heraus, wer das Unternehmen betreibt. Unter anderem sollten Sie wissen, wer sein CEO, CFO, COO und CIO sind. Dann kannst du auf die nächste Frage gehen. Wo müssen Sie herausfinden, woher diese Leute kommen, speziell ihre Bildungs - und Beschäftigungshintergründe. Fragen Sie sich, ob diese Hintergründe die Leute für die Leitung des Unternehmens in seiner Branche geeignet machen. Ein Management-Team bestehend aus Personen, die aus völlig unabhängigen Branchen kommen, sollten Fragen stellen. Wenn der CEO eines neu gegründeten Bergbauunternehmens zuvor in der Branche gearbeitet hat, fragen Sie sich, ob er oder sie die notwendigen Qualitäten hat, um ein Bergbauunternehmen zum Erfolg zu führen. Was und wann Was ist die Management-Philosophie Mit anderen Worten, in welchem ​​Stil diese Leute beabsichtigen, das Unternehmen zu managen Manche Manager sind eher sympathisch und fördern eine offene, transparente und flexible Art, das Geschäft zu betreiben. Andere Management-Philosophien sind starrer und weniger anpassungsfähig, bewerten Politik und etablierte Logik vor allem im Entscheidungsprozess. Sie können den Stil des Managements erkennen, indem Sie seine bisherigen Handlungen betrachten oder indem Sie den Abschnitt "Jahresberichterstattung", die Diskussionsanalyse (MDampA) lesen. Fragen Sie sich, wenn Sie mit dieser Philosophie einverstanden sind, und wenn es für das Unternehmen arbeitet, da seine Größe und die Art seiner Geschäftstätigkeit. Sobald Sie den Stil der Manager kennen, finden Sie heraus, wann dieses Team das Unternehmen übernahm. Jack Welch zum Beispiel war CEO von General Electric seit über 20 Jahren. Seine lange Amtszeit ist ein guter Hinweis darauf, dass er ein erfolgreicher und profitabler Manager war, sonst hätten die Aktionäre und der Vorstand ihn nicht herumgehalten. Wenn ein Unternehmen schlecht ist, ist eines der ersten Maßnahmen eine Umstrukturierung des Managements, was eine schöne Art ist, eine Änderung des Managements aufgrund schlechter Ergebnisse zu sagen. Wenn Sie sehen, dass ein Unternehmen ständig wechselnde Manager, kann es ein Zeichen sein, woanders zu investieren. Zur gleichen Zeit, obwohl Umstrukturierung wird oft von schlechten Management gebracht, bedeutet es nicht automatisch, dass das Unternehmen ist verurteilt. Zum Beispiel war Chrysler Corp am Rande des Konkurses, als Lee Iacocca, der neue CEO, kam und installierte ein neues Management-Team, das Chryslers Status als Hauptakteur in der Autoindustrie erneuerte. So kann die Umstrukturierung des Managements ein positives Zeichen sein, das zeigt, dass ein kämpferisches Unternehmen Anstrengungen unternimmt, seine Aussichten zu verbessern und eine Veränderung zum Besseren zu sehen ist. Warum ein letzter Faktor zu untersuchen ist, warum diese Leute Manager geworden sind. Schauen Sie sich die Manager Beschäftigung Geschichte, und versuchen zu sehen, ob diese Gründe klar sind. Hat diese Person die Qualitäten, die Sie glauben, sind nötig, um jemanden einen guten Manager für dieses Unternehmen zu machen. Hat sie wegen der bisherigen Erfolge und Erfolge eingestellt worden, oder hat sie die Position durch fragwürdige Mittel erworben, wie zB die Selbstverabredung nach dem Erben des Unternehmens Was ein Unternehmen macht und wie es Geld verdient Ein zweiter wichtiger Faktor zu berücksichtigen, bei der Analyse eines Unternehmens qualitative Faktoren ist seine Produkt (e) oder Service (s). Wie macht diese Firma Geld in Phantasie MBA Parlance, die Frage wäre Was ist das Unternehmen Business-Modell Wissen, wie ein Unternehmen Aktivitäten profitabel ist, ist von grundlegender Bedeutung für die Bestimmung der Wert einer Investition. Oft werden sich die Leute rühmen, wie rentabel sie denken, dass ihre neue Aktie sein wird, aber wenn man sie fragt, was das Unternehmen tut, scheint es ihre Vision für die Zukunft ist ein wenig verschwommen: Nun, sie haben diese High-Tech-Dingamabob, die etwas tut Mit faseroptischen kabeln8230. Wenn Sie sicher sind, wie Ihr Unternehmen Geld verdienen, können Sie nicht wirklich sicher sein, dass seine Aktie bringt Ihnen eine Rückkehr. Einer der größten Lektionen, die von der Dotcom-Büste der späten 90er gelehrt werden, ist, dass das Verständnis eines Geschäftsmodells keine schlimmen Folgen haben kann. Viele Leute hatten keine Ahnung, wie die dotcom-Unternehmen Geld verdienten, oder warum sie so hoch handelten. In der Tat, diese Unternehmen werent machen jedes Geld seine nur, dass ihr Wachstumspotenzial wurde als enorm. Dies führte zu einem übereifrigen Kauf auf der Grundlage einer Herd-Mentalität, die wiederum zu einem Markt-Crash führte. Aber nicht alle verloren Geld, wenn die Blase platzen: Warren Buffett investierte nicht in High-Tech vor allem weil er es nicht verstanden hat. Obwohl er dies während der Blase geächtet wurde, rettete er ihm Milliarden von Dollar im darauffolgenden Dotcom-Fallout. Sie brauchen ein solides Verständnis dafür, wie ein Unternehmen tatsächlich Einnahmen generiert, um zu bewerten, ob das Management die richtigen Entscheidungen trifft. IndustryCompetition Abgesehen davon, dass Sie ein allgemeines Verständnis davon haben, was ein Unternehmen tut, sollten Sie die Eigenschaften seiner Branche analysieren, wie zB das Wachstumspotential. Ein mittelmäßiges Unternehmen in einer großen Branche kann eine solide Rendite liefern, während ein mittelmäßiges Unternehmen in einer armen Industrie wird wahrscheinlich einen Biss aus Ihrem Portfolio nehmen. Natürlich wird die Anerkennung der Wachstumsförderung des Unternehmens eine Annäherung beinhalten, aber der gesunde Menschenverstand kann weit gehen: Es ist nicht schwer zu sehen, dass die Wachstumsaussichten einer Hightech-Industrie größer sind als die der Eisenbahnindustrie. Es ist nur eine Frage der Frage, ob die Nachfrage nach der Industrie wächst. Marktanteil ist ein weiterer wichtiger Faktor. Schauen Sie, wie Microsoft den Markt für Betriebssysteme gründlich dominiert. Jeder, der versucht, diesen Markt zu betreten, steht vor riesigen Hindernissen, weil Microsoft von Skaleneffekten profitieren kann. Das bedeutet nicht, dass ein Unternehmen in einer nahen Monopol-Situation garantiert bleibt, aber an einem Unternehmen zu investieren, das versucht, den 500-Pfund-Gorilla zu übernehmen, ist ein riskantes Unternehmen. Barrieren gegen den Eintritt in einen Markt können auch einem Unternehmen einen bedeutenden qualitativen Vorteil verleihen. Vergleichen Sie zum Beispiel die Gastronomiebranche in die Automobil - oder Pharmaindustrie. Jeder kann ein Restaurant eröffnen, weil das Qualifikationsniveau und das erforderliche Kapital sehr niedrig sind. Die Automobil - und Pharmaindustrie hingegen hat massive Eintrittsbarrieren: große Investitionsausgaben, exklusive Vertriebskanäle, staatliche Regulierung, Patente und so weiter. Je schwieriger es ist, für den Wettbewerb eine Branche zu betreten, desto größer ist der Vorteil für bestehende Firmen. Markenname Eine wertvolle Marke spiegelt Jahre der Produktentwicklung und des Marketings wider. Nehmen wir zum Beispiel den beliebtesten Markennamen der Welt: Coca-Cola. Viele schätzen, dass der immaterielle Wert von Cokes Markenname in den Milliarden von Dollar ist Massive Konzerne wie Procter amp Gamble verlassen sich auf Hunderte von beliebten Markennamen wie Tide, Pampers und Head Amps Schultern. Mit einem Portfolio von Marken diversifiziert das Risiko, weil die gute Leistung einer Marke kompensieren können die Underperformers. Denken Sie daran, dass einige Lager-Picker von jedem Unternehmen, das rund um eine Person gebrannt wird. Sie tun dies, weil, wenn ein Unternehmen zu eng an eine Person gebunden ist, kann jede schlechte Nachricht über diese Person behindern, dass die Unternehmen die Leistung teilen, auch wenn die Nachrichten nichts mit Firmenbetrieben zu tun haben. Ein perfektes Beispiel dafür sind die Probleme, denen Martha Stewart Omnimedia als Folge von Stewarts rechtlichen Problemen im Jahr 2004 gegenübersteht. Dont Overcomplicate Sie brauchen keinen Doktor in der Finanzierung, um eine gute Firma zu erkennen. In seinem Buch One Up an der Wall Street diskutiert Peter Lynch eine Zeit, in der seine Frau seine Aufmerksamkeit auf ein großartiges Produkt mit phänomenaler Vermarktung lenkte. Hanes war Testmarketing ein Produkt namens Leggs: Damen Strumpfhose verpackt in bunten Kunststoff Eierschalen. Anstatt diese in Abteilungs - oder Fachgeschäften zu verkaufen, stellte Hanes das Produkt neben den Schokoriegel, Soda und Gummi an den Kassen der Supermärkte - eine brillante Idee, da die Forschung zeigte, dass Frauen den Supermarkt etwa 12 Mal häufiger als die traditionellen Verkaufsstellen besuchten Strumpfhose. Das Produkt war ein großer Erfolg und wurde zum zweitgrößten Konsumprodukt der 1970er Jahre. Die meisten Frauen zu der Zeit hätten die Popularität dieses Produktes leicht gesehen, und Lynchs Frau war einer von ihnen. Dank ihrer Ratschläge erforschte er die Firma ein wenig tiefer und wandte seine Investition in Hanes zu einem soliden Verdiener für Fidelity, während die meisten männlichen Manager an der Wall Street verpassten. Der Punkt ist, dass seine nicht nur Wall-Street-Analysten, die privy sind, um Informationen über Unternehmen durchschnittliche alltägliche Menschen können auch solche Wunder zu sehen. Wenn Sie sehen, dass eine lokale Firma sich ausdehnt und gut macht, graben Sie ein wenig tiefer, fragen Sie um. Wer weiß, es können die nächsten Hanes sein. Fazit Die Beurteilung eines Unternehmens aus qualitativer Sicht und die Bestimmung, ob Sie in sie investieren sollten, sind ebenso wichtig wie bei Umsatz und Ergebnis. Diese Strategie kann eine der einfachsten sein, aber es ist auch eine der effektivsten Möglichkeiten, um eine mögliche Investition zu bewerten. Höflichkeit. Ökonomische Zeiten Das Ende des Geschäftsjahres ist, wenn wir herumlaufen und mit verwirrenden alphanumerischen Kombinationen wie Abschnitt 80C und 80DD kämpfen. Wenn Ihre steuerlichen Bemühungen in letzter Minute sind die Chancen der Sperren von Geldern in einer ungeeigneten Investition sind ziemlich hoch. Steuerliche Einsparung sollte niemals auf Ad-hoc-Basis oder für ein schlecht konzipiertes Ziel erfolgen. Aber mit der Kontenabteilung Ihrer Organisation, die an Ihrer Tür klopft, um Beweise für tatsächliche Investitionen vorzulegen, versuchen viele Leute, in der letzten Minute steuerliche Einsparungen zu tätigen. Hier ist, wie Sie Last-Minute-Steuerplanung machen können, um nicht nur Ihre Steuerpflicht zu reduzieren, sondern auch auf die Ziele zu sparen, die Sie in verschiedenen Lebensphasen gesetzt haben. Bei der Auswahl der richtigen Steuer-Sparer, basieren Sie Ihre Entscheidung über diese fünf wichtige Dinge, unter anderem: Wie viel Abzug von Brutto-Gesamteinkommen können Sie in Anspruch nehmen Die Menge an frischen steuersparenden Investitionen, die Sie benötigen, um eine Art von steuersparenden Instrument, das Sie sollten Investieren in Tenure der Investition Steuerpflicht des Einkommens aus der Investition Sobald Sie eine Fix auf diese haben, ist gleichermaßen wichtig, ein steuersparendes Instrument zu wählen, das mit einem bestimmten Ziel verknüpft werden kann. Wie viel Abzug können Sie in Anspruch nehmen Abschnitt 80C erlaubt Abzug von Brutto-Gesamteinkommen (vor dem Eintritt zu steuerpflichtigen Einkommen) von bis zu Rs 1,5 lakh pro Jahr auf eine oder mehrere förderfähige Investitionen und angegebene Ausgaben. Zu den förderungswürdigen Anlagen gehören die Lebensversicherungen, die Investmentfonds (ELF), der Public Provident Fund (PPF), das National Savings Certificate (NSC) usw., während die Aufwendungen und Abflüsse die Studiengebühren, die Hauptrückzahlung des Wohnungsdarlehens, beinhalten können . Wenn Sie Ihr jährliches Limit Sec 80C Limit von Rs 1.5 lakh erschöpft haben, können Sie auch das National Pension System (NPS) betrachten, um in den Ruhestand zu sparen und dabei zusätzliche Steuern zu sparen. Ab 2015-16 ist auch ein zusätzlicher (zusätzlich zu § 80C) Abzug von bis zu Rs 50.000 nach § 80CCD (1b) für Investitionen in NPS möglich. Für jemanden in der höchsten 30 Prozent Einkommensteuer-Klammer, seine eine zusätzliche jährliche Einsparung von etwa Rs 15.000. Darüber hinaus qualifiziert sich die Prämie für eine Krankenversicherung für Selbst - und Familienangehörige nach § 80D für Rs 25.000 und Rs 30.000 für jene über 60. Wenn man ein Wohnungsbaudarlehen hat, können auch Zinszahlungen an ihre Rückzahlung geltend gemacht werden Nach § 24 EStG. Die anderen Abzüge beinhalten Spenden nach § 80G, Zinszahlungen nach § 80E für Bildungsdarlehen usw. Frische Investitionen, die Sie machen müssen Bevor Sie nach dem richtigen Steuerrechner suchen, führen Sie diese einfache Übung aus, um zu bewerten, ob Sie tatsächlich frisch machen müssen Investitionen für dieses Geschäftsjahr (2016-17). Nicht-Abschnitt 80C Abzüge: Erstens, schauen Sie sich alle Nicht-Abschnitt 80C Abzüge wie die Zinsen für Wohnungsbaudarlehen, Gesundheitspläne, Bildungs-Darlehen bezahlt. Abschnitt 80C Abflüsse: Dann betrachten Abschnitt 80C-bezogenen Ausgaben wie Kinder-Studiengebühren, Kapitalrückzahlung auf Wohnungsbaudarlehen, reine Begriff Lebensversicherungspläne Prämien. Bestehende § 80C-Verpflichtungen: Berücksichtigen Sie alle bestehenden § 80C-Verpflichtungen, um in die Prämie zu investieren, wie z. B. in Employees Provident Fund (EPF) und Lebensversicherungs-Lebensversicherung. Die obige Übung gibt Ihnen insgesamt bestehende Verpflichtungen nach § 80C, 80D und anderen Abzügen. Nun, von Ihrem Brutto-Gesamteinkommen, reduzieren Sie den Betrag, um das steuerpflichtige Einkommen zu erreichen. Wenn Ihr Nettoeinkommen nach der oben genannten Berechnung noch über der Steuerbefreiungsgrenze von Rs 2.5 lakh ist, dann müssen Sie bei weiteren steuerlichen Einsparungen zu suchen. Um das steuerpflichtige Einkommen weiter zu senken und die Grenze des Abschnitts 80C noch nicht erschöpft zu sein, suchen Sie nach den richtigen Abschnitten 80C. Art des steuersparenden Instruments Innerhalb des Korbes der Sektion 80C-Anlagen gibt es zwei Möglichkeiten zur Auswahl: Investments bietet feste und versicherte Renditen und diejenigen, die marktbezogene Renditen anbieten. Die ehemaligen sind in erster Linie Schuldguthaben einschließlich der angemeldeten Bankeinlagen mit einem Mindestzeitraum von fünf Jahren, Lebensversicherungsplänen, PPF, NSC, Senior Citizens Savings Scheme (SCSC) usw. Die Renditen sind für die gesamte Laufzeit und und in der Regel in Linie mit den Raten vorherrschend in der Wirtschaft und sehr nah an Inflation Figur. Sie passen zu konservativen Investoren, deren Ziel es ist, Kapital zu bewahren und nicht Reichtum zu schaffen. Die marktgebundene Rendite-Kategorie ist in erster Linie die Equity-Asset-Klasse. Hier kann man von ELSS von Investmentfonds und Unit-Linked Insurance Plan (ULIP), Pensionspläne und dem NPS wählen. Die Renditen sind nicht versichert, sondern mit der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte wie Eigenkapital oder Fremdkapital verbunden. Sie haben das Potenzial, eine höhere inflationsbereinigte Rendite langfristig zu generieren, soweit sie auf der Equity-Asset-Klasse basieren. Tenure Alle oben genannten steuersparenden Instrumente sind von Natur aus mittel - bis langfristig Produkte: Von einem dreijährigen Lock-in, das mit ELSS zu einem 15-jährigen Lock-in von PPF kommt. Einige wie Lebensversicherung verlangen jährliche Zahlungen für eine längere Dauer gemacht werden. Steuerpflicht des Einkommens Ein weiterer wichtiger Faktor zu berücksichtigen ist die Nachsteuer-Rendite der steuersparenden Investitionen. Zum Beispiel, die meisten festen und gesicherten Renditen Produkte wie NSC bieten Ihnen Abschnitt 80C Vorteile, aber die Renditen, derzeit 8 Prozent (fünf Jahre) jährlich sind steuerpflichtig. Dies macht die effektive Nachsteuer-Rendite gleich 5,52 Prozent für die höchsten Steuerzahler. In Anbetracht der jährlichen Inflation von sechs Prozent ist die reale Rendite fast null Von allen steuersparenden Werkzeugen, nur PPF, EPF, ELSS und Versicherungspläne genießen den EEE-Status, dh das Wachstum ist steuerfrei während der drei Stufen der Investition , Wachstum und Rückzug. Die richtige Wahl treffen Erstens identifizieren Sie Ihre mittel - und langfristigen Ziele. Ein marktgebundenes, eigenkapitalgesichertes steuersparendes Instrument eignet sich für langfristige Ziele, da Aktien die Zeit benötigen. Und vor der Prüfung einer steuerpflichtigen Investition, sehen Sie den Steuersatz, der für Sie gilt und betrachten die Nachsteuererklärung. Eine niedrige Nachsteuer-Rendite nach Anpassung für Inflation wird Ihnen nicht helfen, Ihre Ziele auf lange Sicht zu erreichen. Inflation erodiert die Kaufkraft des Geldes, besonders langfristig. Schlussfolgerung Die Steuerplanung sollte idealerweise zu Beginn eines jeden Geschäftsjahres beginnen. Denken Sie daran, die Risiken der steuerlichen Einsparung in Eile später sind vielfältig zu planen. Es gibt zum Beispiel eine hohe Wahrscheinlichkeit, ein ungeeignetes Produkt aufzunehmen. Auch gibt es kein Instrument, das Ihnen helfen kann, Steuern zu sparen und gleichzeitig auch eine sichere, gesicherte und höchste Rendite zu bieten. Ihre endgültige Wahl sollte idealerweise auf einer Skala von Faktoren basieren, anstatt nur durch Rückkehr aus dem Finanzprodukt getrieben zu werden. Das Ende des Geschäftsjahres ist, wenn wir herumlaufen und mit verwirrenden alphanumerischen Kombinationen wie Abschnitt 80C und 80DD kämpfen. Wenn Ihre steuerlichen Bemühungen in letzter Minute sind die Chancen der Sperren von Geldern in einer ungeeigneten Investition sind ziemlich hoch. Steuerliche Einsparung sollte niemals auf Ad-hoc-Basis oder für ein schlecht konzipiertes Ziel erfolgen. Aber mit der Kontenabteilung Ihrer Organisation, die an Ihrer Tür klopft, um Beweise für tatsächliche Investitionen zu übermitteln, versuchen viele Leute. Das Ende des Geschäftsjahres ist, wenn wir herumlaufen und mit verwirrenden alphanumerischen Kombinationen wie Abschnitt 80C und 80DD kämpfen. Wenn Ihre steuerlichen Bemühungen in letzter Minute sind die Chancen der Sperren von Geldern in einer ungeeigneten Investition sind ziemlich hoch. Steuerliche Einsparung sollte niemals auf Ad-hoc-Basis oder für ein schlecht konzipiertes Ziel erfolgen. Aber mit der Kontenabteilung Ihrer Organisation, die an Ihrer Tür klopft, um Beweise für tatsächliche Investitionen zu übermitteln, versuchen viele Leute. 1. Eine Investition in Wissen zahlt das beste Interesse. - Benjamin Franklin Wenn es darum geht zu investieren, wird sich nichts mehr auszahlen als sich selbst zu erziehen. Machen Sie die notwendigen Untersuchungen, Studien und Analysen, bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen. 2. Bottoms in der Investment-Welt enden nicht mit vierjährigen Tiefs, die sie mit 10- oder 15-Jahres-Tiefs enden. - Jim Rogers Während 10-15 Jahre Tiefs sind nicht üblich, sie passieren. Während dieser Ausfallzeiten, sei nicht schüchtern, gegen den Trend zu gehen und zu investieren, könnten Sie ein Vermögen machen, indem Sie einen mutigen Zug machen - oder Ihr Hemd verlieren. Erinnere dich an Zitat 1 und investiere in eine Branche, die du gründlich recherchiert hast. Dann sei bereit, deine Investition sinken zu sehen, bevor sie sich umdreht und sich auszahlt. 3. Ich werde Ihnen sagen, wie man reich wird. Schließen Sie die Türen. Sei ängstlich, wenn andere gierig sind. Sei gierig, wenn andere Angst haben. - Warren Buffett Sei bereit, in einen Down-Markt zu investieren und in einem steigenden Markt zu kommen. 4. Die Börse ist mit Personen gefüllt, die den Preis von allem kennen, aber der Wert von nichts. - Phillip Fisher Ein weiterer Beweis dafür, dass Investitionen ohne Bildung und Forschung letztlich zu bedauerlichen Investitionsentscheidungen führen werden. Forschung ist viel mehr als nur zu einer populären Meinung zuzuhören. 5. In der Investition, was ist bequem ist selten rentabel. - Robert Arnott Manchmal müssen Sie aus Ihrer Komfortzone heraus treten, um erhebliche Gewinne zu erzielen. Kennen Sie die Grenzen Ihrer Komfortzone und üben Sie es in kleinen Dosen aus. So viel wie du den Markt kennen musst, musst du dich auch kennenlernen. Können Sie damit einverstanden bleiben, wenn alle anderen springen Schiff oder Aussteigen während der größten Rallye des Jahrhunderts Theres kein Raum für Stolz in dieser Art von Selbst-Analyse. Die beste Anlagestrategie kann zum schlimmsten werden, wenn man nicht den Magen hat, um es durchzusehen. 6. Wieviel Millionäre weißt du, wer wohlhabend geworden ist, indem du in Sparkonten investierst. - Robert G. Allen Obwohl die Investition in ein Sparkonto eine sichere Wette ist, werden Ihre Gewinne unter den extrem niedrigen Zinsen minimal sein. Aber verlasse dich nicht ganz. Ein Sparkonto ist ein zuverlässiger Ort für einen Notfallfonds, während eine Marktinvestition nicht ist. 7. Investition in dich selbst. Ihre Karriere ist der Motor Ihres Reichtums. - Paul Clitheroe Wir alle wollen Reichtum, aber wie erreichen wir es Es beginnt mit einer erfolgreichen Karriere, die auf Ihre Fähigkeiten und Talente setzt. Investieren Sie in sich selbst durch die Schule, Bücher oder eine qualitativ hochwertige Arbeit, wo Sie eine qualität Fähigkeiten erwerben können. Identifizieren Sie Ihre Talente und finden Sie einen Weg, um sie zu einem einkommensschaffenden Fahrzeug zu machen. Auf diese Weise können Sie wirklich Ihre Karriere in einen Motor Ihres Vermögens nutzen. 8. Jeder einmal in eine Weile, der Markt tut etwas so dumm, dass es Ihnen den Atem raubt. - Jim Cramer Es gibt keine sicheren Wetten in der Welt der Investition gibt es Risiko in alles. Sei bereit für die Höhen und Tiefen. 9. Der einzelne Investor sollte konsequent als Investor und nicht als Spekulant handeln. - Ben Graham Du bist ein Investor, nicht jemand, der die Zukunft voraussagen kann. Setzen Sie Ihre Entscheidungen auf reale Tatsachen und Analysen eher als riskante, spekulative Prognosen. 10. Es ist nicht wie viel Geld Sie machen, aber wie viel Geld Sie halten, wie schwer es für Sie arbeitet und wie viele Generationen Sie es für halten. - Robert Kiyosaki Wenn du ein Millionär bist, wenn du 30 Jahre alt bist, aber alles im Alter von 40 Jahren bläst, hast du nichts gewonnen. Wachsen Sie und schützen Sie Ihr Investment-Portfolio durch sorgfältige Diversifizierung, und Sie können sich selbst finanzieren viele Generationen zu kommen. 11. Wissen, was du besitzt, und weiß, warum du es besitzt - Peter Lynch Machen Sie Ihre Hausaufgaben, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Und sobald Sie eine Entscheidung getroffen haben, stellen Sie sicher, Ihr Portfolio rechtzeitig neu zu bewerten. Eine kluge Haltung heute darf in Zukunft kein kluger Hold sein. 12. Finanzfrieden ist nicht der Erwerb von Sachen. Sein Lernen, auf weniger zu leben, als Sie machen, also können Sie Geld zurück geben und Geld haben, um zu investieren. Du kannst nicht gewinnen, bis du das machst. - Dave Ramsey Wenn du bescheiden in deiner Ausgaben bist, kannst du dafür sorgen, dass du genug für den Ruhestand hast und der Community auch zurückschicken kannst. 13. Investieren sollte eher wie das Ansehen von Farbe trocken oder beobachten Gras wachsen. If you want excitement, take 800 and go to Las Vegas. - Paul Samuelson If you think investing is gambling, youre doing it wrong. The work involved requires planning and patience. However, the gains you see over time are indeed exciting 14. I would not pre-pay. I would invest instead and let the investments cover it. - Dave Ramsey A perfect answer to the question: Should I pay off my (fill in the blank) or invest for retirement That said, a credit card balance ringing up 30 can turn into a black hole if not paid off quickly. Basically, pay off debt at high interest rates and keep debt at low ones. 15. The four most dangerous words in investing are: this time its different. - Sir John Templeton Follow market trends and history. Dont speculate that this particular time will be any different. For example, a major key to investing in a particular stock or bond fund is its performance over five years. Nothing shorter. 16. Wide diversification is only required when investors do not understand what they are doing. - Warren Buffett In the beginning, diversification is relevant. Once youve gotten your feet wet and have confidence in your investments, you can adjust your portfolio accordingly and make bigger bets. 17. You get recessions, you have stock market declines. If you dont understand thats going to happen, then youre not ready, you wont do well in the markets. - Peter Lynch When hit with recessions or declines, you must stay the course. Economies are cyclical, and the markets have shown that they will recover. Make sure you are a part of those recoveries Courtesy. Econoomic Times The market is rife with rumours that the government might take radical measures to unearth unaccounted wealth in the form of gold. This has made consumers uncomfortable about buying physical gold. A portion of the demand is expected to shift to Sovereign Gold Bonds issued by the RBI. These bonds offer 2.5 interest per annum (payable half-yearly) and their price is linked to the prevailing market price of gold. The bonds are listed on the exchange, facilitating early exit for investors. They mature in eight years, with an exit option at the end of five years from the date of issue. Sovereign Gold Bonds are a superior option to physical gold because while investors are assured of the market value of gold at the time of maturity, they also get periodical interest income. What8217s more, the capital gains are fully tax exempt if the bonds are held till maturity and the investor can claim indexation benefits if he exits after one year. The Sovereign Gold Bonds have evoked good response. Investors have bought bonds worth 14,071 kg of gold amounting to Rs 4,027 crore till now. The latest tranche, which was issued at a Rs 50 per gram discount on the prevailing market price of gold, saw investors buy bonds worth roughly Rs 915 crore. Anil Chopra, Group CEO and Director, Bajaj Capital, asserts gold bonds are a better alternative to physical gold. 8220Gold bonds not only provide better tax efficiency if held till maturity, they also do not have problems regarding safety and purity as is the case with physical gold.8221 Tanwir Alam, Managing Director of Fincart, reckons gold bonds will be a good alternative to fixed deposits as interest rates are likely to dip. However, if the government cuts the interest rate on gold bonds, they will lose some of their charm. Since these bonds are linked to gold prices, a sustained disinflationary environment globally would also impact their returns, says Alam. Investors may be deterred by some niggling issues as well. The latest issue concluded on 2 November but customers have not yet received the bonds. This could put off some investors, feels Manoj Nagpal, CEO, Outlook Asia Capital. 8220A better mechanism needs to be put in place by the RBI for the credit of these instruments in a defined timeframe.8221 There are other issues as well. While these gold bonds can be used as collateral for loans, several banks are refusing to sanction loans against them, says Vikram Dalal, Managing Director, Synergee Capital. Meanwhile, the government8217s Gold Monetisation Scheme has evoked lukewarm response, with a total of 5,730 kg of gold mobilised under the scheme as on 14 November. The scheme allows individuals to earn interest on idle, unused stock of physical gold in the form of jewellery, bars or coins. Depositors can get back the gold in physical form or in Indian rupees at prevailing market value at time of redemption. There is no capital gains tax on the appreciation in the value of gold deposited, or on the interest earned from it. Yet, investors have kept away from the scheme. 8220There are only limited number of branches for assaying the gold and investors have no control on the purification and no clarity on grammage of gold they will get in return for the gold they deposit,8221 says Amol Joshi, Founder, PlanRupee Investment Services. Most individuals hold physical gold in the form of jewellery, where the purity of the gold is often suspect and there is a high incidence of making charges. This deters people from submitting their gold lest it is valued far lesser than they expect. Also, the emotional attachment to jewellery and its snob value prevents most from parting with it. Even if a limit is put on gold holdings, people are likely to stay away from this scheme. Courtesy. Economic Times With the late-evening announcement made by PM Narendra Modi to scrap the existing Rs 500 and Rs 1000 currency notes from Wednesday, Indias dream to go cashless has received a big push. This big step taken by the Modi government will nudge people towards making digital transactions, with more people using virtual wallets and other digital modes of payment. India, however, is an economy where cash is still the king. So this sudden shift may lead to some teething troubles. Heres help. We tell you how to manage your everyday transactions. Unified Payments Interface (UPI): UPI allows easier real-time transfer of money between bank account using smartphones. It is being touted as the biggest invention since ATMs. It has come to be a buzzword in the banking circles since its official unveiling on April 11. UPI allows a customer to pay directly to different merchants, both online and offline, without the hassle of typing card details, IFSC code or net banking or e-wallet passwords. To use this app, the bank customer just needs to download the UPI-enabled app on hisher Android smartphone. To use this facility, the customer must have a bank account and a registered mobile number. If you have these, you can create a virtual ID on the app or use your IFSC code and bank account number to complete the transaction. A bank customer can use any banks UPI app as per hisher choice. E-wallets E-wallet is an online prepaid account where one can store money, to be used when required. As it is a pre-loaded facility, consumers can buy an entire range of products from airline tickets to grocery without swiping a debit or credit card. You can log on to sites ranging from telecom service providers, online grocery stores, recharge portals to even sites selling furniture that use e-wallet as an alternative payment option and get started on saving. The sites where e-wallet services are available generally have a few easy steps to get started. What are the benefits The sites where e-wallet services are available generally have the following easy steps to get started. They make for ease of use without having to enter your debitcredit card details for every online transaction. For some sites there is no minimum amount. You can deposit an amount as low as Rs 10. You can pass on the benefits of your e-wallet to your friends and family as well. There is no chance of a decline of payment since e-wallet is a prepaid account. Who offers e-Wallet Some of the popular e-Wallets are: Paytm, Freecharge, Airtel, PayU Money, Oxygen, Wallet, Chillr, MobiQuick Net Banking Another option to transfer money from one account to other is through internet banking. There are three services available for such transfer: National Electronic Funds Transfer (NEFT), Real-time Gross Settlement (RTGS) and Immediate Payment Service (IMPS). With IMPS one can transfer the money instantly and the service is available 24x7. The maximum amount one can transfer through IMPS is Rs 2 lakh. The transaction cost is usually around Rs 5 to Rs 15 depending on the value of the amount transfered. In NEFT, the money gets transfered to another bank account during bank working hours in hourly batches. NEFT transactions cost between Rs 5 and Rs 25 depending on the value of the amount transfered. RTGS is for high value transactions-starting at Rs 2 lakh. And it costs Rs 30 to Rs 55 depending on the value of the amount transfered. Plastic Money There are three types of plastic cards available - Credit card, Debit card and Prepaid card. Debit cards are issued by the banks and they are linked to your bank account. Credit card are issued by banks and other entities. Prepaid card are alternative to cash and cheques and are issued by banks. Prepaid card are very similar to prepaid mobile phone cards. All you have to do is buy a card and load it with the desired amount and the card is ready for use. One does not require any account to use these cards. Shares vs Stock Options This article discusses the pros and cons of stock options vs shares for employees of Canadian 8211 private and public 8211 companies. Die Besteuerungsfragen sind schlecht verstanden und können sehr verwirrend sein. Die derzeitigen Steuerregelungen können es für Unternehmen erschweren, neue Mitarbeiter und Partner als Aktionäre zu bringen. Aktienoptionen sind eine beliebte Möglichkeit für Unternehmen, wichtige Mitarbeiter zu gewinnen. Sie sind die nächstbeste Sache, um das Eigentum zu teilen. Die Mitarbeiter sind motiviert, ihren Unternehmen einen Mehrwert zu verleihen, wie es die Gründer sind. Optionen sind auch ein wichtiger Bestandteil eines Vergütungspakets. In größeren Unternehmen, Optionen beitragen erheblich 8211 oft oft das Gehalt Teil zu Einkommen. In einer aktuellen Umfrage über die Exekutive (siehe vancouversunexecpay), die Top 100 BC-basierte öffentliche Unternehmen Führungskräfte alle verdient über 1 Million im Jahr 2009 Einkommen. Allerdings erhielten nur 5 von ihnen Grundgehälter über 1 Million. Der Großteil der Entschädigung kam aus Aktienoptionen kein Wunder, dass die CRA (Canada Revenue Agency) sie steuern will. Leider kann das Steuerrecht Aktienoptionen in ein großes Anreiz für die Anziehung von Schlüsselmitarbeitern verwandeln. For example . Wenn ein Angestellter eines Unternehmens (privat oder öffentlich) Optionen zum Kauf von Aktien ausübt, kann der Arbeitnehmer eine Steuerpflicht haben, auch wenn er die Aktien mit Verlust verliert. Wenn das Unternehmen scheitert, verschwindet die Haftung nicht. Die steuerliche Behandlung ist nicht gleich für kanadische kontrollierte Private Companies (CCPCs), wie es für öffentliche oder Nicht-CCPC-Unternehmen ist. CCPCs haben einen Vorteil gegenüber anderen kanadischen Unternehmen. Für CCPCs kanadische kontrollierte Private Corporations Diese Diskussion gilt für kanadische kontrollierte Private Companies (CCPCs). Es geht darum, wie ein Start-up am besten in die Hände von Mitarbeitern kommen kann, während er sich der möglichen Steuerfragen bewusst ist. Um den Mitarbeitern einen Eigentumsanteil (und Anreiz) im Unternehmen zu geben, ist die beste Lösung, ihnen Gründeraktien zu geben, genau wie die Gründer für sich selbst genommen haben, als das Unternehmen gegründet wurde. Unternehmen sollten so früh wie möglich Gründungsmitglieder von der Schatzkammer ausgeben. Einige Unternehmen geben zusätzliche Gründer Aktien und halten sie in ein Vertrauen für zukünftige Mitarbeiter. Manchmal werden die Gründer einige ihrer eigenen Gründeranteile an neue Partner weitergeben. Als allgemeine Regel, versuchen, geben Mitarbeiter Gründer Aktien früh in der company8217s Leben. Stellen Sie jedoch sicher, dass die Aktien im Laufe der Zeit umgekehrt sind (oder auf Leistung basieren), so dass Quitters und Non-Interpreten keine kostenlose Fahrt bekommen. Durch den Besitz von Anteilen an einer CCPC (Canadian Controlled Private Corporation) für mindestens 2 Jahre erhalten die Aktionäre den Vorteil der 750.000 Lebenszeit-Kapitalgewinnsbefreiung (d. H. Zahlen keine Steuern auf die ersten 750K in Kapitalgewinne). Das ist ein großer Vorteil. Sie erhalten auch einen 50 Abzug auf zusätzliche Gewinne. Wenn ein Unternehmen jenseits seiner Startphase ist, gibt es eine Sorge, dass, wenn diese Aktien einfach an einen Mitarbeiter gegeben werden (kostenlos oder für Pennies), CRA (Canada Revenue Agency) dies für eine 8220Beutzungsleistung8221 hält, auf die die Einkommensteuer zu zahlen ist. Dieser Vorteil ist der Unterschied zwischen dem, was der Arbeitnehmer für die Aktien und ihre FMV (Fair Market Value) bezahlt hat. Dieser Vorteil wird als reguläre Beschäftigungseinkommen besteuert. Für CCPCs kann dieser Vorteil bis zur Veräußerung der Aktien aufgeschoben werden. Wenn es für mehr als 2 Jahre gehalten wird, gibt es auch eine 50 Abzug zur Verfügung zu den Nutzen. Wenn sie für weniger als 2 Jahre gehalten wird, kann ein weiterer 50 Abzug verwendet werden, wenn die Aktien bei FMV gekauft werden. Werden die Aktien jedoch zum Zeitpunkt des Erwerbs später zu einem niedrigeren Preis als dem FMV verkauft (oder aufgrund einer Liquidation verkauft worden), so ist die Steuer auf den aufgeschobenen Vorteil NOCH DURCH. Und obwohl dieser Verlust (d. h. der Unterschied zwischen FMV und dem Verkaufspreis) ein 8220Kapitalverlust8221 ist, wird er die Steuer nicht ausgeglichen. Es kann möglich sein, einen ABIL (Allowable Business Investment Loss) zu beanspruchen, um die Steuer auf den aufgeschobenen Vorteil auszugleichen, d. h. wenn Sie Aktien eines CCPC kaufen, können Sie 50 Ihres Anlageverlusts beanspruchen und von anderen Einkünften abziehen. Anders als die Ausgabe von Null-Kosten-Gründer-Aktien, ist der nächstbeste Ansatz, Anteile an Arbeitnehmer zu einem guten Preis zu verkaufen, den man bei FMV unter Berücksichtigung der erheblichen Beschränkungen der Aktien (z. B. Umkehrung und Verfallrisiko) argumentieren könnte. Das kann gut funktionieren, wenn das Unternehmen noch recht jung ist und keine erheblichen Summen von unabhängigen Investoren erhoben hat. (Im Falle von börsennotierten Gesellschaften sind Optionszuschüsse die Norm, da FMV leicht ermittelt und ein Nutzen beurteilt werden kann 8211 und weil Regelungen oft die Ausgabe von Null-Kosten-Aktien verhindern, aber für pubcos und Nicht-CCPCs die Steuer auf Diese Leistungen können nicht aufgeschoben werden. Es ist zahlbar in dem Jahr, in dem die Option ausgeübt wird. Dies ist ein echtes Problem für kleinere öffentliche, Venture-börsennotierte Unternehmen insofern diese Steuer zwingt die Möglichkeit, einige Aktien zu verkaufen, nur um die Steuer zu sein Beeinträchtigt das Eigentum.) Einige Nachteile der Emission von Aktien sind: Latente Steuerpflicht, wenn Aktien unterhalb von FMV gekauft werden (wenn man herausfinden kann, was FMV sich erinnert, sind diese Aktien sehr restriktiv und sind weniger wert als die von Engeln und anderen Investoren gekauft.) Eine CRA-Beurteilung der gemeldeten Leistung ist eine Fernmöglichkeit. Kann die FMV verteidigen. Kann eine unabhängige Bewertung erfordern. (Ich habe noch nie davon gehört.) Muss sicherstellen, dass die Bestimmungen der Aktionärsvereinbarungen vorliegen (zB Vesting, Voting, etc.). Die Ausgabe von Aktien zu sehr niedrigen Preisen auf einer Cap-Tabelle kann für neue Investoren schlecht aussehen (während Optionsübungen als normal gelten) Mehr Aktionäre zu verwalten Die Vorteile des Besitzes von Aktien sind: Kann bis zu 750.000 in lebenslang steuerfreien Kapitalgewinnen erhalten 50 Abzug auf Gewinne, wenn Aktien für mehr als 2 Jahre gehalten werden ODER wenn Aktien, die bei FMV-Verlusten in einem CCPC ausgegeben werden, als zulässige Geschäftsverluste verwendet werden können (wenn das Geschäft fehlschlägt) können am Besitz von Firmenwahl, Dividenden usw. teilnehmen. Weniger Verdünnung als Wenn Aktienoptionen ausgegeben werden. Billige Aktien in die Hände von Mitarbeitern ist der beste Weg, um für einen CCPC zu gehen. Das einzige Abwärtsrisiko entsteht, wenn das Unternehmen in weniger als zwei Jahren ausfällt. (Siehe unten unten). ANMERKUNG: Unternehmen können Aktien (anstelle von Optionen) an die Angestellten zu jedem Preis ausgeben und nicht ein sofortiges steuerpflichtiges Ereignis auslösen, wie es ein Optionszuschuss gibt, der sofort ausgeübt wird. Wenn Aktien (anstelle von Optionen) zu einem sehr niedrigen (z. B. Null) Preis gegeben werden, können weniger Aktien ausgegeben werden, als bei der Gewährung von Optionen mit einem höheren Ausübungspreis. Um das Risiko zu vermeiden, dass die Steuer auf den abgegrenzten Vorteil gezahlt werden muss, wenn Aktien an einen Mitarbeiter unterhalb des FMV ausgegeben werden, werden häufig Optionen gewährt. Dies ist nur ein Risiko, wenn Aktien letztlich unterhalb des FMV verkauft werden, wie es der Fall ist, in einem Konkurs. Aktienoptionen, wenn nicht ausgeübt, vermeiden Sie dieses potenzielle Problem. Eine Option gibt ein Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis (den Ausübungspreis) für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen. Es besteht keine Haftung zum Zeitpunkt der Gewährung von Optionen. Erst im Jahr, in dem Optionen ausgeübt werden, gibt es eine Steuerpflicht. Für CCPCs kann diese Haftung aufgeschoben werden, bis die Aktien tatsächlich verkauft werden. Wenn die Aktien für mehr als 2 Jahre gehalten werden, wird diese Steuerpflicht auf 50 der Leistung berechnet. Das heißt, sowohl eine Aufschiebung als auch ein Abzug von 50 sind für diejenigen, die ausgeübte Optionen zur Verfügung stehen. (Wenn Aktien für weniger als 2 Jahre gehalten werden, ist ein 50 Abzug verfügbar, wenn Aktien bei FMV erworben wurden.) Einige Nachteile bei Aktienoptionen sind: Die Steuerpflicht (wenn Optionen ausgeübt werden) wird niemals gelöscht, sondern genau das gleiche Szenario wie Wenn Aktien gegeben wurden. Die lebenslange Kapitalgewinnsbefreiung kann nicht verwendet werden, es sei denn, die Aktien werden nicht für 2 Jahre nach der Ausübung gehalten. Die Veräußerungsgewinne werden auf der Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem FMV bei Ausübung berechnet. Muss die Aktien für 2 Jahre halten, nach Ausübung der Option, um die 50 Abzug zu bekommen. (Wenn Ausübungspreis der Option FMV zum Zeitpunkt der Optionsschuld, ein 50 Abzug ist auch verfügbar). Der Nutzen gilt als Ertrag, kein Kapitalgewinn, und wenn Aktien nachträglich verkauft werden, kann der Ertragsbetrag nicht um diesen Kapitalverlust gekürzt werden. Das Steuerrisiko steigt im Laufe der Zeit, da es sich um den Unterschied zwischen FMV und Ausübungspreis zum Zeitpunkt der Ausübung handelt, der die bedingte Steuerpflicht einrichtet, also je länger Sie warten, um auszuüben (unter der Annahme eines stetig wachsenden FMV), desto größer ist die potenzielle Steuerpflicht. Optionen stellen keine Eigentumsrechte dar. Aktien können nicht abgestimmt werden. Große Optionspools werden von den Anlegern negativ betrachtet, weil sie eine erhebliche zukünftige Verwässerung verursachen können (im Gegensatz zu öffentlichen Unternehmen, die in der Regel auf 10 in Optionen beschränkt sind, können private Unternehmen sehr große Options-Pools haben). Immer noch ein defensibler FMV haben muss eine unabhängige Bewertung erforderlich sein. Es kann ein echter Kopfschmerzen werden, wenn CRA verlangt, dass dies rückwirkend getan wird, wenn ein Ausgang erreicht wird. Sie könnten zu früh ablaufen. Möglicherweise muss man eine sehr lange Zeit haben, sagen wir 10 Jahre oder mehr. Zeigt viele Aktienoptionen auf der company8217s Cap-Tabelle direkt (negativ) die per-Anteil Bewertung in laufenden Finanzierungen, da die Anleger immer alle ausstehenden Optionen als ausstehende Aktien ansehen. Einige Vorteile mit Aktienoptionen sind: Keine Steuerpflicht, wenn Optionen eingegangen sind, nur wenn sie ausgeübt werden. Kein Geldaufwand erforderlich bis ausgeübt und auch dann, es kann minimal sein. Kann Optionen ausüben, um Aktien sofort zu ermäßigten Preisen zu kaufen, ohne Steuern zu zahlen, bis Aktien verkauft werden. Eine frühe Übung vermeidet eine höhere FMV und vermeidet damit einen größeren steuerpflichtigen Nutzen später. Aus der Perspektive der Gesell - schaft bedeutet die Gewährung von Aktien (anstelle von Optionen) zu einem sehr niedrigen Preis, dass weniger Aktien ausgegeben werden müssen, was für alle Aktionäre gut ist. Zum Beispiel bedeutet die Angabe von Aktien an einem Pfennig statt der Gewährung von Optionen, die bei 50 Cent ausübbar sind, bedeutet, dass mehr Optionen gewährt werden müssen, was eine größere Verdünnung später bedeutet, wenn ein Exit realisiert wird. Die zusätzlichen 49 Cent macht nicht viel für die Aktionäre als die Ausübung Betrag bis dahin ist nominal im Vergleich zu den Exit-Wert. Dieser Betrag wird wieder auf den neuen Besitzer des Unternehmens zurückgehen, inzwischen alle Aktionäre, die an der Exit beteiligt sind Aktionsposten für Investoren: Überprüfen Sie Ihre company8217s Cap-Tabelle für Optionen und loszuwerden, geben Sie stattdessen Aktien, die notional gleich den Black-Scholes sind Wert der Option. Beispiel, Joe Blow hält eine Option, 100K Aktien zu 60 Cent zu kaufen. Die Aktien werden derzeit auf 75 Cent (basierend auf den jüngsten Investitionen) bewertet. Der Wert der Optionen beträgt 35 Cent (d. H. 35K im Gesamtwert). Die 35 Cent basiert auf dem Wert der Option (z. B. 20 Cent) plus dem Geldbetrag von 15 Cent. Als Faustregel gilt, wenn eine Option mit einem Ausübungspreis gleich dem aktuellen Aktienkurs ausgegeben wird, wird eine ungefähre Bestimmung des Optionswertes vorgenommen, indem der Preis um 3 dividiert wird, was in diesem Beispiel 603 20 Cent beträgt. Jetzt nehmen Sie den Gesamtwert von 35K und geben 46.666 Aktien für 1,00 (weil 46.666 Aktien bei 75 Cent 35K). Das ist besser als 100K-Aktien als Optionen auf der Cap-Tabelle zu sehen EMPFEHLUNG FÜR CCPCs: Gewähren Sie Aktienoptionen, die zu einem Nominalkosten ausgeübt werden können, sagen Sie 1 Cent gut für mindestens 10 Jahre oder mehr. Schlagen Sie vor, dass Optionsinhaber ihre Option ausüben und Aktien sofort kaufen (einfach Schritt 1 insgesamt überspringen) Vergewissern Sie sich, dass die Stipendiaten verstehen, dass sie, wenn sie früh oder sofort ausüben, die 2-jährige Uhr auf den Abzug starten und auch die lebenslange Kapitalgewinnung befreien. (Sie sollten auch verstehen, dass es einen möglichen Nachteil in diesem Sinne geben kann 8211 dh die Haftung auf dem 8220benefit8221, wenn Optionen ausgeübt werden, ist noch steuerpflichtig, auch wenn das Unternehmen fehlschlägt 8211 In diesem Fall können sie noch den ABIL-Offset beanspruchen Um diese potenzielle Haftung durch den Verzug des Abzugs und der Befreiung auszutauschen und nicht auszuüben, bis es einen Ausstieg gibt, in welchem ​​Fall sie kein Risiko einnehmen, aber viel weniger 8211 soviel wie 50 niedrigere 8211 Gewinn haben) .: Ein Mitarbeiter erhält eine Option Aktien für jeden Pfennig kaufen. Anteile werden derzeit an Anleger für jeweils 1,00 verkauft (CRA würde argumentieren, dass der 1,00-Preis der FMV ist). Wenn der Mitarbeiter die Option sofort ausübt und Aktien kauft, so gilt er als Erwerbsbeteiligung von 99 Cent, der als Ertrag steuerpflichtig ist, aber sowohl ein DEFERRAL als auch ein DEDUCTION verfügbar sein können. Zuerst kann die Steuer auf dieses Einkommen aufgeschoben werden, bis die Aktien verkauft werden (wenn das Unternehmen scheitert, werden sie als verkauft angesehen). Unternehmen müssen T4-Slips mit CRA (so können Sie nicht verstecken diesen Verkauf). Zweitens, wenn die Anteile (nicht die Option) für mindestens 2 Jahre gehalten werden, dann werden nur 50, d. h. 49,5 Cent als Einkommen besteuert. Die Differenz zwischen dem Verkaufspreis (und dem FMV zum Zeitpunkt der Erwerb der Aktien) wird als Kapitalgewinn besteuert, der auch für eine 750K Lebensdauer befreit ist. Wenn die Aktien für 1,00 oder mehr ohne Probleme verkauft werden, Aktien sind für weniger als 1,00 verkauft, der Mitarbeiter ist immer noch auf dem Haken für die 99 Cent (oder .495 Cent) Vorteil und obwohl er einen Kapitalverlust haben würde. Es kann nicht verwendet werden, um die Haftung auszugleichen. Er kann dies beeinträchtigen, indem er einen Allowable Business Investment Loss (ABIL) verlangt. 50 des ABIL können reduziert werden, um das Arbeitseinkommen auszugleichen. In diesem Beispiel würden 49,5 Cent als Abzug gegen die 49,5 Cent, die als Einkommen besteuert werden, erlaubt werden, so dass der Mitarbeiter in einer neutralen Position in Bezug auf die Steuerpflicht. Vorsicht, die behauptet, dass ein ABIL nicht funktionieren kann, wenn das Unternehmen seinen CCPC-Status auf dem Weg verloren hat. (Anmerkung: Ive gehört von Leuten in dieser Situation, die behaupten, dass das FMV genau das ist, was sie bezahlt haben, seit es auf Waffenlänge ausgehandelt wurde, die Aktien konnten nicht verkauft werden, das Unternehmen war verzweifelt, usw. usw. Ihre Haltung ist CRA Herausforderung Es ist so schlimm, solange das Unternehmen kein T4 einreicht, da es aber wahrscheinlich nicht sein sollte, wenn es in Konkurs geht.) Auf der anderen Seite, wenn das Unternehmen erfolgreich ist, können die Mitarbeiter steuerfreie Gewinne (bis zu 750K) ohne zu haben Viel Kapital aufstellen und nur ein begrenztes Risiko einnehmen. Wenn der Arbeitnehmer eine Option hat, bis die Gesellschaft verkauft wird (oder bis die Aktien flüssig werden) und dann die Option ausübt und sofort die Anteile verkauft, gewinnen die Mitarbeiter den gesamten Gewinn (dh den Unterschied zwischen seinem Verkaufspreis und dem Pfennig, den er für jede Aktie bezahlt hat) ) Ist voll besteuert als Beschäftigungseinkommen und es ist kein 50 Abzug vorhanden (es sei denn, der Ausübungspreis der Option FMV, wenn die Option gewährt wurde). DIE BOTTOM LINE: Das beste Geschäft für das Unternehmen (wenn es sich um einen CCPC handelt) und seinen Mitarbeitern ist es, Anteile an Mitarbeiter für Nennbeträge auszugeben, etwa 1 Cent pro Aktie. Wenn dieser Zuschuss eine Mitarbeiterverpflichtung für die künftige Arbeit einnimmt, sollten vor der Ausgabe der Aktien Rückversicherungsbedingungen vereinbart werden. Um die Anzahl der Aktien zu bestimmen, beginnen Sie, den Preis pro Aktie willkürlich festzulegen. Dies könnte der jüngste Preis von Armen-Länge Investoren oder ein anderer Preis, den Sie argumentieren können, ist unter den Umständen angemessen. Lets sagen, dass der Preis pro Aktie 1,00 ist und Sie möchten Ihren kürzlich rekrutierten CFO einen 250K Signing Bonus geben. Deshalb hed bekomme 250K-Aktien als Anreiz (diese sollten täglich über einen Zeitraum von 3 Jahren wachsen). Er zahlt dafür 2.500. Steuerlich, er haftet jetzt für die Steuer auf 247.5K im Arbeitseinkommen. Allerdings kann er die Zahlung dieser Steuer verschieben, bis die Aktien verkauft werden. Hier sind die möglichen Ergebnisse und Konsequenzen: a) Die Anteile werden für 1,00 oder mehr verkauft, nachdem sie die Aktien für mindestens 2 Jahre gehalten haben: Er wird mit einem Einkommen von 50 von 247,5 K (dh 250K abzüglich der 2.500 gezahlten Aktien) besteuert Der aufgeschobene Nutzen, abzüglich der 50 Abzug PLUS ein Kapitalgewinn auf einen Erlös über seinem 1,00 pro Aktie Kosten. Dieser Gewinn wird mit einer Rate von 50 besteuert und, wenn nicht vorher behauptet, seine ersten 750K in Gewinne ist völlig steuerfrei. B) Die Anteile werden für 1,00 oder mehr, aber in weniger als 2 Jahren verkauft: er wird mit einem Einkommen von 247,5 Ks besteuert, d. H. Der aufgeschobene Vorteil, da kein Abzug vorhanden ist. PLUS ein Kapitalgewinn bei einem Erlös über seinen 1,00 pro Aktie Kosten. Er profitiert nicht von den 50 Abzug auf die Erwerbsbeteiligung oder den 50 Kapitalgewinnabzug. Deshalb ist es sinnvoll, Aktien so bald wie möglich zu besitzen, um die 2-jährige Uhr zu starten. C) Die Anteile werden nach dem Erhalt der Aktien für mehr als 2 Jahre für weniger als 1,00 verkauft: Er wird mit einem Einkommen von 50 von 247,5 K besteuert, d. H. Der abgegrenzte Gewinn abzüglich des Abzugs von 50. Er kann diese Steuer ausgleichen, indem er einen ABIL beansprucht. Er kann 50 den Unterschied zwischen seinem Verkaufspreis und 1,00 nehmen und abziehen, dass von seinem Arbeitseinkommen dies ist ein direkter Versatz zu den aufgeschobenen Nutzen. Wenn das Unternehmen scheitert und die Aktien wertlos sind, wird er auf Erwerbseinkommen von 50 von 247.500 MINUS 50 von 250K besteuert, d. H. Keine Steuer (in der Tat eine kleine Rückerstattung). D) Anteile werden für weniger als 1,00 verkauft, nachdem sie die Aktien für weniger als 2 Jahre gehalten haben: Er wird mit einem Einkommen von 247,5 Ks besteuert, d. H. Der aufgeschobene Vorteil, da kein Abzug vorliegt. Er kann diese Steuer ausgleichen, indem er einen ABIL beansprucht. Er kann 50 den Unterschied zwischen seinem Verkaufspreis und 1,00 nehmen und abziehen, dass aus seinem Arbeitseinkommen dies ist ein teilweiser Versatz zu den aufgeschobenen Nutzen. Wenn das Unternehmen scheitert und die Aktien wertlos sind, wird er auf Erwerbseinkommen von 247.500 MINUS 50 von 250K 122.500 besteuert. NICHT GUT Das ist die Situation, die vermieden werden muss. Warum zahlen Steuern auf 122.5K von unrealisierten Einkommen, das noch nie das Licht des Tages gesehen hat. Vergewissern Sie sich, dass Sie 2 Jahre vergehen, bevor Sie liquidieren, wenn überhaupt möglich. Sie können auch argumentieren, dass der Vorteil nicht 247.500 war, weil es keinen Markt für die Aktien gab, waren sie eingeschränkt, man konnte nicht verkaufen, etc. Lassen Sie CRA Sie herausfordern und hoffen, dass sie nicht (ich habe nicht von irgendwelchen Fällen gehört, in denen sie in haben Der Fall von CCPCs). Warum stören sie sich mit Optionen, wenn die Vorteile des Aktienbesitzes so überzeugend sind. Und das einzige mögliche finanzielle Risiko für einen Mitarbeiter, der Aktien anstelle von Aktienoptionen erhält, entsteht in (d) oben, wenn Aktien mit einem Verlust in weniger als 2 Jahren verkauft werden. Wenn das Unternehmen schnell scheitert, war der FMV wahrscheinlich nie sehr hoch und außerdem können Sie das Liquidationsdatum strecken, wenn Sie es brauchen. Bauunternehmer und Berater Die Aufschiebung der Steuerpflicht für CCPCs wird nur den Mitarbeitern des betreffenden CCPC gewährt (oder eines CCPC, mit dem der Arbeitgeber CCPC sich nicht auf die Länge von 36217 erstreckt). Bauunternehmer und Berater sind nicht zum Vorteil der Stundung berechtigt. Folglich sind Vertragspartner und Berater verpflichtet, bei Ausübung von Optionen eine Steuer zu zahlen. Unterschätzen Sie niemals die Macht der Canada Revenue Agency. Man könnte erwarten, dass sie nach den Gewinnern jagen, die mit großen Gewinnen auf erfolgreichen Ausgängen, aber was ist mit den Leuten, die Aktienoptionen erhielten, verzögerten den Nutzen und verkauften ihre Aktien für Zip Will CRA treten die Verlierer, wenn theyre down Für öffentlich gelistete Unternehmen und Nicht - CCPCs Im Falle von Aktiengesellschaften sind die Aktienoptionsregeln unterschiedlich. Der Hauptunterschied besteht darin, dass er, wenn ein Mitarbeiter eine Option für Aktien einer Aktiengesellschaft ausübt, eine unmittelbare Steuerpflicht hat. Bis zum Bundeshaushalt vom 4. März 2010 war es möglich, dass ein Mitarbeiter die Steuer aufschiebt, bis er die Aktien tatsächlich verkauft hat. Aber jetzt, wenn Sie eine Aktienoption ausüben und Aktien in der Firma kaufen, für die Sie arbeiten, CRA möchte, dass Sie Steuern sofort auf einen nicht realisierten 8220paper8221 Gewinn bezahlen, auch wenn Sie irgendwelche Aktien verkauft haben. Darüber hinaus will CRA jetzt, dass Ihr Unternehmen die Steuer auf diesen künstlichen Gewinn zurückhält. Dies entmutigt die Beteiligung von Aktien für zukünftige Gewinne. Wenn das Unternehmen ist ein Junior Venture-Exchange börsennotierte Unternehmen, wo wird es das Bargeld, um die Steuer zu bezahlen, vor allem, wenn es dünn gehandelt wird Dieser Prozess ist nicht nur ein Buchhaltung Alptraum für Sie und die Firma 8211 it8217s auch grundsätzlich falsch in diesem CRA ist Sie machen Ihre buysell Entscheidungen für Sie. Es ist auch falsch, dass Aktienoptionen nicht mehr eine attraktive Rekrutierungsveranlassung sein werden. Schwellenländer finden es viel schwieriger, Talent zu gewinnen. Es wird auch ein großes Hindernis für private Unternehmen sein, die öffentlich gehen wollen. Im laufenden öffentlichen Prozess üben die Mitarbeiter in der Regel ihre Aktienoptionen aus (oft um regulatorische Limits für Options-Pools zu erfüllen). Dies könnte zu einer Steuerrechnung von Millionen Dollar an die Firma führen. Außerdem ist es für neue Anleger gut, dass die Angestellten ihre Anteile während eines Börsengangs verkaufen, obwohl sie es haben müssen. Vor dem 4. März Budget könnten Sie die Steuer auf jedem Papier-Gewinn bis zu dem Jahr, in dem Sie tatsächlich verkaufen die Aktien, die Sie gekauft haben und erhalten echtes Bargeld in der Hand. Dies war eine große Kopfschmerzen für diejenigen, die Aktien gekauft, nur um den Preis der Aktien fallen zu sehen. Die Geschichten, die Sie vielleicht über Nortel oder JDS Uniphase Angestellte gehabt haben, die pleite gehen, um Steuern auf wertlose Aktien zu zahlen, sind wahr. Sie haben Optionen ausgeübt, wenn Aktien nördlich von 100 gehandelt wurden, was ihnen große Papiergewinne und erhebliche Steuerschulden gab. Aber wenn die Aktien tanken, gab es nie ein Bargeld zur Deckung der Haftung 8211 noch gab es irgendwelche Versatz, um den Schmerz zu mildern. Die einzige Erleichterung ist, dass der Wertverlust zu einem Kapitalverlust wird, aber dies kann nur angewendet werden, um Kapitalgewinne auszugleichen. In der Zwischenzeit kann der Bargeldbetrag, der zur Zahlung von CRA erforderlich ist, Sie in Konkurs bringen. CRA argumentiert, dass die neue Regel wird Sie zwingen, Aktien sofort zu verkaufen, wodurch ein zukünftiger Verlust zu vermeiden. (Sie sind froh, dass Sie sich so gut um Sie kümmern) Aber das ist nur, weil der dumme Profit8221 in der ersten Instanz besteuert wird. Beispiel: Sie sind der CFO einer jungen Technik, die Sie aus dem Silicon Valley rekrutiert hat. Sie haben eine 5-jährige Option, 100.000 Aktien zu 1.00 zu kaufen. In der Nähe des Verfalldatums leihen Sie 100.000 und sind nunmehr Aktionär. Zu diesem Zeitpunkt sind die Aktien 11,00 wert. Ihre Steuerrechnung auf diesem ist ungefähr 220.000 (50 Einschlussrate X der obere Grenzsteuersatz von 44X 1 Million in nicht realisiertem Gewinn), die Sie sofort zahlen müssen (und Ihr Unternehmen muss 8220withhold8221 den gleichen Betrag). Wenn du keine tiefen Taschen hast, musst du 29.000 Aktien verkaufen, um deine Kosten zu decken 8211 20.000 mehr als wenn du eine einfache bargeldlose Übung gemacht hast. So viel für ein Besitzer In diesem Beispiel, wenn die company8217s Aktien fallen im Preis und Sie später verkaufen die Aktien für 2,00, you8217ll werden in das Loch 120.000 (200.000 weniger 320.000), während Sie Ihr Geld verdoppelt haben Sure, Sie haben ein Kapital Verlust von 9 (dh 11 weniger 2) aber wann können Sie das jemals nutzen. Als Teil der Änderungen am 4. März wird CRA die nortelähnlichen Opfer der Vergangenheit (dh diejenigen, die die bisher verfügbare Aufschubwahl verwendet haben) einreichen Sonderwahlen, die ihre Steuerschuld auf die tatsächlichen Erlöse eingehen, die effektiv brechen-sogar, aber verlieren keine potenziellen Aufwand profitieren. Ich nehme an, das wird die Leute mit deferrals Pony früher machen. Die Mechanik davon ist noch nicht gut definiert. (Siehe den Absatz mit dem Titel Deferrals Wahl unten) Interessanterweise werden Optionsscheine (ähnlich wie Optionen) an Anleger gegeben werden NICHT besteuert, bis Leistungen realisiert werden. Optionen sollten gleich sein. Investoren erhalten Optionsscheine als Bonus für eine Beteiligung und ein Risiko. Mitarbeiter erhalten Optionen als Bonus für eine Schweiß-Equity-Investition und ein Risiko. Warum sollten sie ungünstiger behandelt werden, ich verstehe nicht, wie solche Strafmaßnahmen in unser Steuersystem einsteigen. Sicherlich, kein Mitglied des Parlaments (MP) wachte eine Nacht mit einem Eureka Moment auf, wie die Regierung Unternehmer und Risikoberichter schrauben kann. Solche Vorstellungen können nur aus eifersüchtigen Bürokraten kommen, die sich mit Canada8217s Innovatoren identifizieren können. Was denken sie Eine gemeinsame Ansicht ist, dass große öffentliche Konzerne, während es schafft mehr Buchhaltung Arbeit für sie, aren8217t, dass stören über diese Steuer. Sie sehen es als einen Nutzen und für sie und ihre Angestellten, könnte es besser sein, Aktien zu verkaufen, nehmen Sie den Gewinn und laufen. Für kleinere aufstrebende Unternehmen 8211 vor allem diejenigen, die an der TSX Venture Exchange aufgeführt sind, ist die Situation anders. Zum einen kann ein gezwungener Verkauf in den Markt einen Preisabsturz verursachen, was bedeutet, dass er noch mehr Aktien verkaufen muss. Manager und Direktoren dieser Unternehmen würden als Insider gesehen werden, die sich ausruhen. Nicht gut. Die Regeln sind komplex und schwer zu verstehen. Die Unterschiede zwischen CCPCs, Nicht-CCPCs, öffentlichen Unternehmen und Unternehmen im Übergang zwischen privat und nicht-privat geben Ihnen Kopfschmerzen nur versuchen, die verschiedenen Szenarien zu verstehen. Auch beim Schreiben dieses Artikels sprach ich mit verschiedenen Fachleuten, die mir etwas andere Interpretationen gaben. Ist dein Kopf schon verletzt Was passiert, wenn du das machst, wenn du das machst, ist es ungewöhnlich und unnötig. Die Lösung: don8217t Steuer künstliche Aktienoption 8220benefits8221 bis Aktien verkauft werden und Gewinne realisiert werden. Für diese Angelegenheit, let8217s gehen den ganzen Weg und lassen Unternehmen geben Lager 8211 nicht Aktienoption 8211 Zuschüsse an Mitarbeiter. Ich frage mich, wie viele Abgeordnete über diese steuerliche Maßnahme wissen, ich frage mich, ob irgend jemand darüber Bescheid weiß. Es ist eine komplexe Angelegenheit und nicht eine, die einen großen Prozentsatz der Bevölkerung beeinflusst 8211 sicherlich nicht etwas, das die Presse zu begeistern kann. Ich bin mir sicher, daß sie, wenn sie sich dessen bewußt sind, dagegen sprechen. Immerhin, auf der Innovationsfront, ist es noch ein weiteres Hindernis für das Wirtschaftswachstum. Für einen weiteren guten Artikel über das Thema, lesen Sie bitte Jim Fletcher8217s Stück auf dem 2010 Budget auf BootUp Entrepreneurial Society8217s Blog. Für diejenigen, die eine Option vor März 2010 ausgeübt haben und die Leistung aufgeschoben haben, macht CRA eine Sonderkonzession. Auf der Oberfläche sieht es einfach aus: Du darfst eine Wahl abgeben, die es dir erlaubt, deine gesamte Steuerrechnung auf das Bargeld zu beschränken, das du tatsächlich bekommst, wenn du die Aktien verkaufst (was dich wahrscheinlich nichts für deine harte Arbeit verlässt) Zu den Einkommenssteuern, die Sie niemals realisiert haben (wie es vor März 2010 der Fall ist). In der Tat, CRA denkt, dass er allen einen großen Gefallen tut, weil es nett ist, mit einem Chaos zu helfen, dass es in erster Linie Theres eine ausführliche und langwierige Diskussion in einem Artikel von Mark Woltersdorf von Fraser Milner Casgrain in Steuerhinweisen von CCH Kanadier geschaffen hat. Der entscheidende Punkt in dem Artikel ist, dass Sie bis 2015 zu entscheiden, wie man mit bisherigen Abgrenzungen zu behandeln. Die Entscheidung ist nicht einfach, weil es von Einzelpersonen spezifischen Umständen abhängt Zum Beispiel, wenn es andere Kapitalgewinne gibt, die ausgeglichen werden könnten, würde die Einreichung der Wahl dazu führen, dass sie nicht in der Lage sind, diese auszugleichen. In dem Artikel heißt es: Bei der Einreichung der Wahl gilt der Arbeitnehmer als steuerpflichtiger Kapitalgewinn, der der Hälfte des geringeren Erwerbseinkommens oder dem Kapitalverlust aus dem Verkauf von Optionsaktien entspricht. Der ergebniswirksame Kapitalgewinn wird durch den zulässigen Kapitalverlust, der sich aus der Veräußerung der Optionsanteile ergibt, teilweise oder vollständig ausgeglichen. Was ist der Wert des zulässigen Kapitalverlustes, der verwendet wird und daher nicht verfügbar ist, um andere steuerpflichtige Kapitalgewinne auszugleichen. Der Artikel gibt einige gute Beispiele, um verschiedene Szenarien zu illustrieren. Also, wenn youre in dieser Situation tun Sie Ihre Analyse. Ich habe versucht, mit dem Artikel zu verknüpfen, aber es ist eine Pay-for-Publikation, also das ist nicht verfügbar. Ihr Steuerberater kann Ihnen eine Kopie geben. Danke an Steve Reed von Manning Elliott in Vancouver für seine steuerlichen Einsichten und an Jim Fletcher, einen aktiven Engel Investor, für seine Beiträge zu diesem Artikel. Fußnoten (der Teufel ist in den Details): 1.8221Shares8221, wie hierin bezeichnet, bedeutet 8220Geschriebene Aktien8221 im Einkommensteuergesetz. Im Allgemeinen bedeutet dies gewöhnliche Stammaktien 8211 ABER 8211, wenn eine Gesellschaft ein Recht der ersten Ablehnung des Rückkaufs von Aktien hat, können sie sich nicht mehr für die gleiche steuerliche Behandlung qualifizieren. 2. Es gibt wirklich zwei 50 Abzüge: Der regelmäßige Kapitalgewinnabzug, der einen 50-Abzug auf Kapitalgewinne auf Aktien, die bei FMV erworben wurden, und die 50 Abzüge zur Verfügung stellen, um den Erwerbseinkommen auf Aktien zu verrechnen, die für mehr gehalten werden Als 2 Jahre. (Natürlich ist nur ein 50 Abzug verfügbar.) 3.CCPC Status kann unwissentlich verfallen sein. Zum Beispiel, wenn ein US-Investor bestimmte Rechte hat, mit denen er oder hat, kann das Unternehmen als Nicht-CCPC gelten. Rob Stanley sagt: Großer Artikel. Haben Sie eine dieser Bestimmungen wurden aktualisiert in den 6 Jahren seit dem Artikel wurde ursprünglich veröffentlicht We8217re mit Sitz in Toronto und die Einrichtung eines neuen Tech-Startup. We8217ve beschlossen, in Delaware zu integrieren, wie wir schließlich Geld aus dem Tal anziehen wollen. Aber für Gründer und wichtige Mitarbeiter scheint es, dass beide Optionen und Gründer Aktien könnte problematisch als ein Nicht-CCPC, kanadischen Mitarbeiter, die Optionen erhalten würde in einer Situation ähnlich wie Ihre CFO mit 100.000 Optionen in einem Silicon Valley Startup 8211 würden sie eine Steuer haben würde Haftung auf der FMV zum Zeitpunkt der Ausübung, sofort fällig. Ist dies immer noch der Fall Wenn wir Aktien (Gründeraktien) als Nicht-CCPC ausgeben, auch bei umgekehrter Ausübung (oder RSU-Äquivalenten), scheint es eine sofortige Steuerpflicht auf der Grundlage von FMV zum Zeitpunkt der Ausgabe der Aktien von 8211 Uhr Ich verstehe das richtig, ich habe mich in den letzten 6 Jahren nicht bewusst, seit ich den Beitrag geschrieben habe. Ja, die Regeln sind in den USA unterschiedlich. Nicht so gut wie in Kanada. Viele Startups, die ich kenne, haben keine Schwierigkeiten, Valley Capital anzuziehen, weil sie CCPCs sind. In Ihrem Fall, wenn die Empfänger der Gründer Aktien (in der Delaware Corp) kanadischen sind, glaube ich, dass die kanadischen Regeln anwendbar sind und sie keine unmittelbare Steuerpflicht haben. ABER 8211 sie bekommen keinen Schuss auf die 835K Cap Gains Befreiung. Dann ist natürlich auch die Frage nach dem FMV. Wenn kein Kapital angehoben wurde und wenn das Unternehmen nagelneu ist, argumentiert I8217d, dass der FMV Null ist. Auch für spätere Bühnenausgaben habe ich von CRA keine FMV gehört. Rob Stanley sagt: Danke Mike Wieder, großer Artikel 8211 sehr informativ.